澳元逆势三连阳破0.66！美联储降息预期引爆汇市，多头剑指10个月新高

澳元兑美元周二（9月9日）连续第三个交易日走高。尽管西太平洋银行消费者信心指数从8月的98.5降至9月的95.4（跌幅达3.1%，反映市场对经济前景再度担忧），但澳元仍走强。市场焦点转向当日晚些时候即将公布的美国非农就业数据基准修订。



澳大利亚宏观预测主管Matthew Hassan指出，自2024年年中以来的消费者复苏一直乏力，这表明澳洲联储（RBA）可能需要进一步实施政策宽松。他预计澳洲联储将在11月降息25个基点，并在2026年进一步降息两次。

然而，上周公布的7月稳健贸易顺差、第二季度GDP数据以及7月高于预期的通胀数据为澳元提供了支撑，这降低了市场对澳大利亚储备银行进一步降息的预期。互换合约目前显示，澳洲联储在9月维持政策不变的概率接近84%，而11月降息25个基点的可能性已从100%降至80%。

澳元走强，美元承压：美联储降息预期升温主导汇市动向

周二美元指数（DXY）持续承压，现交投于97.33，此前一度刷新七周低点至97.24。随着劳动力市场持续疲软，市场加大对美联储额外降息的押注，美元面临显著压力。

根据CME FedWatch工具显示，市场预计美联储在9月政策会议上至少降息25个基点的概率已升至100%（一周前为86%），甚至出现对本月可能降息50个基点的押注（概率约为11%）。不过芝加哥联储主席古尔斯比在非农数据公布后表示，仍不确定9月是否适合降息，并强调通胀数据高企仍是担忧焦点，关键官员可能尚未完全支持9月降息。

美国劳工统计局最新数据显示，8月非农就业人数仅增加2.2万人，远低于市场预期的7.5万人，且较7月修正值7.9万（原值7.3万）大幅下滑。失业率如预期升至4.3%，平均时薪环比增长0.3%符合预期。

中国贸易账数据提供额外支撑：8月贸易顺差扩大至7327亿元人民币，出口同比增长4.8%（前值8%），进口增长1.7%（前值4.8%）。

澳大利亚本土经济数据表现强劲：7月贸易顺差跃升至73.1亿澳元（前值53.66亿），远超降至49.2亿的预期；第二季度GDP季率增长0.6%（前值0.3%），年率增长1.8%（前值1.4%），均超预期。尤其值得注意的是7月CPI同比上涨2.8%，显著高于前值1.9%和预期的2.3%，这缓解了市场对澳联储进一步降息的预期。

技术分析

澳元兑美元汇率目前交投于0.6607附近，日线图技术分析显示，该货币对正处于上升通道形态内运行，表明看涨动能持续增强。此外汇价稳居九日指数移动平均线（EMA）（0.6552）上方，显示短期价格动量强劲。

上行方面，澳元兑美元可能测试上升通道上轨0.6620关口，随后挑战7月24日创下的10个月高点0.6624。若突破该关键阻力区域，将强化看涨趋势，推动汇价上探2024年11月创下的11个月高点0.6687。

初步支撑位于九日指数移动平均线0.6552，该水平与上升通道下轨0.6540基本重合。若跌破通道下轨，看涨动能将减弱，汇价可能下探50日指数移动平均线0.6511。进一步下跌将削弱中期价格动量，并可能打开跌向8月21日创下的三个月低点0.6414的空间。



（澳元兑美元日线图，来源：易汇通）

北京时间15:32，澳元兑美元交投于0.6607/08。