澳元/美元分析：警惕意外情况，做好双向交易准备

美国2月份的通胀数据是本周的主要日程事件。但鉴于越来越多的证据表明美国经济正在放缓，交易员们也会更加关注一些规模较小的经济报告。上周五公布的非农就业人数增加了15万个岗位，略低于预期的16万个。采购经理人指数（PMI）报告也出人意料地疲软，与此同时，企业的“支付价格”、消费者物价指数（CPI）以及对未来通胀的预期都在上升。图表显示，核心CPI和广义CPI正随着通胀预期一同上升，我们将在周三的CPI报告和周五的消费者信心报告中看到这些数据的更新情况。



美国期货市场今日也低开，似乎是因为特朗普回避了一个关于他是否认为自己的关税政策会使美国陷入衰退的问题（就市场而言，这种回避几乎等同于承认会陷入衰退）。这进一步凸显了来自美国的最新数据有多么重要。

对澳大利亚国内数据而言，本周并不是特别重要的一周。上周澳大利亚国内生产总值（GDP）环比意外增长0.6%。尽管分析师们的普遍共识是，这不会阻碍澳洲联储（RBA）进一步降息，但我预计最早也要到7月大选之后才会再次降息25个基点。

根据澳大利亚国民银行（NAB）的数据，2月份商业信心指数升至三个月来的高点4，环比上升6点，也是三个月来的最大升幅。澳大利亚储备银行降息25个基点，以及市场预期今年还会再降息50个基点，可能会在本周进一步提振商业信心。

澳元/美元期货——来自商品期货交易委员会（COT）报告的市场持仓情况：

截至上周二（3月4日）收盘，大型投机者四周来首次增加了对澳元/美元期货的总空头头寸。资产管理公司也连续第二周增加了总空头头寸，导致这两类交易员的净空头头寸增加了约1万份合约。然而，由于市场担心美国经济正在走弱，美元持续下跌，澳元/美元本周收盘时仍上涨。

技术分析

日图


（澳元/美元日图 来源：易汇通）

上周，澳元在截至周三的三天里表现强劲，从0.6200反弹，收复了前一周约75%的跌幅。两天的回调显示出市场并没有强烈的深度回调意愿，而且目前至少维持在0.6300上方。

本周对澳元/美元持谨慎乐观态度，美元是否会像上周那样继续以同样的速度下跌值得怀疑。这可能会限制澳元/美元在短期内的涨幅。美元可能会先出现反弹，然后才会继续下跌，并推动澳元/美元大幅上涨。

但鉴于过去两周澳元/美元的大幅波动，交易员们应该对意外情况保持警惕，并且要做好双向交易的准备。

请注意，一周的隐含波动率区间刚好在过去两周的波动范围内。这也支持了我的观点，即澳元/美元可能还没有准备好实现明显的上涨突破，交易可能会继续保持震荡。

4小时图


（澳元/美元4小时图 来源：易汇通）

在澳元/美元4小时图上，RSI约为58，显示市场处于中性略偏强状态。平滑异同移动平均线（MACD）DIF线在DEA线附近，且柱状图在零轴附近波动，显示市场多空力量较为均衡，短期内可能维持震荡行情。

总体来看，澳元/美元在短期内缺乏明显的趋势性，多空力量处于相对平衡状态，但短期上涨动力有减弱迹象，未来价格可能在均线附近继续震荡。

支撑：100周期均线（约0.6315）、200周期均线（约0.6287）、斐波那契61.8%回调位（约0.6230）、前期低点0.6234。

阻力：20周期均线、50周期均线（约0.6274）、斐波那契38.2%回调位（约0.6320）、23.6%回调位（约0.6360），前期高点0.6363和0.6408。